大屏的“变与不变”，在2026年秋天的数据里有了更具体的注脚。9月IPTV日活率回落至52%，点播时长单月缩水14分钟，但直播场景却因亚运会与双节档期逆势走强；智能电视月活虽达九成，非视频应用使用率却仍在低位徘徊。与此同时，三大运营商三季报营收利润普遍承压，算力与Token经营被推上前台；六家广电系上市公司“四降两升、两盈四亏”，转型投入与现金流现实激烈碰撞。一边是AI狂飙下“家庭可信入口”“民生服务”的叙事升温，一边是红果短剧日活破两亿、同质化内容遭大规模清理——大屏行业正站在这样一个路口：旧动能衰减，新引擎尚未完全接棒，而用户用遥控器投出的票，比任何战略都更真实。

　　1、9月IPTV日活率从54%掉到52%，点播时长少了14分钟：先回来的不是点播，是直播

　　《IPTV月报｜2026年9月家庭智慧屏IPTV报告》显示，9月暑期档结束后IPTV活跃度回落，日活率由54%降至52%，平均使用时长环比减少25分钟；分场景看，点播时长降幅最大、环比减少14分钟，直播与其他场景分别减少5分钟和6分钟，各省直播场景时长占比普遍抬升、点播占比全线走弱。同期内容侧的亮点也集中在直播品类：受爱知・名古屋亚运会等赛事带动，CCTV-5体育全天在线率上涨30.7%、晚间上涨27.1%，体育节目日活率环比上涨18.21%；依托双节档期排播，CCTV-8电视剧全天在线率上涨16.7%，电影节目日活率上涨15.54%。这个组合说明9月的回落不是"用户关机"，而是"用户回到直播时段"。

　　对大屏经营来说，这意味着收入结构要跟着时段走。点播时长减少14分钟，直接对应的是点播广告库存和付费点播的曝光次数；直播占比抬升，则把变现压力重新压回"频道编排、赛事版权、开机直播入口"这几件传统能力上。监管层10月28日公布的《有线广播电视运营服务管理规定》（第17号令）与《交互式网络电视运营服务管理暂行规定》（第18号令）都要求坚持直播优先、开机看全屏直播且不得播放开机广告，这与用户9月自发回流直播的方向一致，但两者的因果关系不能被混为一谈：用户是冲着赛事与剧集时段回来的，不是被规定推回来的。

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　　2、3.15亿台智能电视开机率九成，点播媒体却全线下滑：大屏被用着，但不再被用来"挑片子"

　　《OTT报告｜2026年9月智能电视大数据报告》给出了与IPTV同向的数字：9月智能电视月活率90%，月活终端3.15亿户；其中直播场景月活率39%，点播场景月活率75%，非视频App场景月活率22%；报告同时点明"9月暑期红利消退，大盘用户回流日常作息，各点播媒体月活普遍回落"，直播频道侧则由CCTV-1当代农村剧《爱在山海间》以日活963万户居首。把两组数据叠起来看，智能电视的点播场景月活率仍是直播的近两倍，点播并没有被直播取代，真正在收缩的是"为了看某个节目而打开点播"的行为。

　　这对大屏的产品含义，比"点播还是直播"的路线之争更具体。非视频App场景月活率只有22%，意味着近八成月活终端开机后停留在视频类目的某一层，教育、工具、健康、本地服务等非视频应用仍未被真正用起来——东方有线把电视做成"民生服务入口"、歌华有线推"全端通"智能体，本质上都是想切入这22%之外的空间。反过来看，点播媒体月活普遍回落也提示：当用户回流直播，点播侧继续堆内容、堆专区的边际收益在下降，平台的运营重心可能要回到"直播时段的事件化经营"与"点播的长尾运营"两条不同的逻辑上。

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　　3、三大运营商三季报：连接数还在涨，收入和利润先跌了，AI新业务撑起的是"第二曲线"而不是"第一曲线"

　　10月29日中国联通三季报出炉后，三大运营商前三季度业绩全部揭晓：中国电信营收3801亿元、同比下降3.59%，中国移动营收7803亿元、同比下降1.8%，中国联通营收2946亿元、同比增长0.6%，是唯一正增长的一家；利润端三家同步下行，中国电信净利润262亿元、同比下滑14.84%，中国联通133亿元、同比下降33.6%，中国移动1062亿元、同比下滑7.9%，报道将增值税政策调整列为共性扰动因素。与此同时，算力与新业务在放大：中国联通算力业务收入同比增长12.2%、智算中心收入同比增长10.4%，中国移动上半年算力服务收入同比增长14%，中国电信把Token经营上升为顶层战略。

　　大屏所在的那一层业务，恰好夹在这两个数字之间。IPTV与宽带绑定、以开机率等方式免除基础月费，是三大运营商视频业务的通行做法，因此当传统通信主业收入下滑、利润受政策性扰动时，视频业务的定位就容易被重新摆到"能不能自己造血"的问题上：要么继续作为宽带留存工具、接受低毛利，要么按"数智服务"计入第二曲线、要求可计价的产出。江西"看中国"平台提出的AIGC精品剧目联合创作、六省共建产能与版权池，本质上是想让IPTV从"内容采购方"变成"内容持有方"，这条路能否走通，取决于运营商在视频业务上还有多少投资意愿。

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　　4、六家广电系上市公司三季报"四降两升、两盈四亏"：歌华利润涨70倍的引擎在联营与政企，不在电视业务

　　截至10月30日，天威视讯、东方明珠、歌华有线、广电网络、华数传媒、吉视传媒六家广电系上市公司前三季度财报已全部披露，整体呈"营收四降两升、利润两盈四亏"。其中歌华有线前三季度归母净利润1.24亿元、上年同期仅约171万元，同比增幅超70倍，公司口径是"主要系公司的联营企业所投资项目市值波动及政企业务增长所致"，但其第三季度单季归母净利润为-8903.72万元；广电网络前三季度信用减值损失达3.17亿元，亏损由上年同期6.04亿元扩大至8.87亿元；华数传媒营收62.83亿元、仅下降1.94%，第三季度单季营收20.43亿元转为增长3.59%，但单季归母净利润同比下降37.29%，公司解释为"业务边际利润下降"。

　　这组数字对大屏的直接含义，是"入口叙事"与"现金流现实"之间的落差。歌华有线正在论坛上讲"全端通"智能体、讲"双提升"工程下的收视体验改造，这些投入在财报上短期内看不到回报，真正托住当期利润的是联营投资与政企业务；华数传媒"收入稳、利润降"的组合，则说明在现有的收入结构里，多卖一点服务的边际利润正在变薄。对省网而言，这意味着任何"把电视做成服务入口"的转型，都必须先回答钱从哪里来——是政企项目补贴、是政策专项资金，还是用户愿意为服务单独付费，三条路的财务含义完全不同。

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　　5、"家庭可信公共服务入口"与"民生服务"：论坛上被反复提起的转型，卖点都是老人与社区

　　互动媒体推委会副主席杨崑10月30日在豫章论道主论坛提出，大屏市场萎缩的根源是"传统具有的可信优势被稀释"，主张构建可信化服务体系、把大屏转型为"家庭可信公共服务入口"；东方有线副总经理黄俊勇同日在主论坛介绍，其"爱管家"东东是"国内首个依托电视大屏、专门服务老年群体"的AI+民生服务模式，覆盖生活服务、居家康养、文旅演艺等六大板块，支持方言语音，并为上海市家庭提供免费置换超高清AI机顶盒，规划从上海试点街镇拓展到全市示范区、再经中国广电体系向各省复制、然后进入运营商市场与OTT市场四级路径。两场演讲指向同一个动作：把电视从"看内容"的位置挪到"办事情"的位置。

　　这个方向对地方广电网络是有现实吸引力的：内容侧的采购成本刚性、议价能力弱，而政务、康养、社区治理这类服务一旦接入，收入来自政府购买服务或居民付费，换算方式与"卖会员"完全不同，也更贴合"十五五"规划中公共服务属性的表述。但要把"入口"变成"收入"，至少要先解决三件事：终端替换的成本由谁承担（东方有线的免费置换目前是上海一地政策）、服务供给方是否愿意按电视端的结算规则分成、以及老人以外的家庭成员是否愿意为同一块屏幕上的非视频服务付费——9月智能电视22%的非视频App场景月活率，说明这块空间目前还很小。

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　　6、"无IP不TV"与一台晚会翻倍DAU：拉回大屏的仍是事件，不是影视库

　　欢网科技事业部副总经理孟妍10月30日在豫章论道"深耕·新场景"论坛给出的运营数据，是本期最具体的一组大屏拉新证据：小红书REDGALA"野心的春天"大屏合作落地全国11省17个运营商渠道，专题活动点击率达15%；配合六省联动的"星耀大屏"剧星打投活动累计9.5万用户参与、产出856万投票，其中大屏贡献87.6%的票数、大屏人均投票153.6票，是小屏的6.68倍；B站自制晚会《最美的夜》已常态化落地9大运营商渠道，晚会直播日平台DAU平均上涨108%、用户新增平均上涨119%；她还提到，在已改版上线B站短视频合集的部分平台，短视频点播次数达到长视频的三倍。同一论坛上，智媒科技袁进涛代表"看中国"平台披露，今年全国各省通过平台联动直播50余次，春晚、村超、龙舟赛、泼水节等活动的跨省直播让本地内容获得全国触达。

　　把这些数字与9月的两份月报放在一起，逻辑就出来了：用户不是不看点播，而是"为了一个明确的时间点打开电视"这件事的转化效率，目前明显高于"打开电视慢慢挑"。对平台的运营含义是，与其继续在点播专区上加长尾，不如把跨省联动的直播事件做成可复用的排期能力——"看中国"平台50余次联动直播、七大机制与17家省级平台的违规样本共享，本质上是在为这种事件化经营积累调度、审核与分发的基础设施。欢网的"一地跑出黑马、全国快速复制"与之同理，都是把单省的成功内容当成全国可调度的库存。

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　　7、红果日活破两亿、处置两万部低质剧：大屏要防的不是短剧抢时间，是"同质化供给"把内容预算变成沉没成本

　　2026年7月红果日活1.68亿（据报道已破两亿），同比增长107%，超过腾讯视频、爱奇艺、优酷、芒果TV四家合计约1.55亿；按使用总时长算已是全国第四大App，早在2026年2月红果人均单日使用时长就达125分钟。而红果10月27日发布的《关于持续加强低质和同质化内容治理的公告》显示，截至2026年10月27日，平台已集中处置存在低质和同质化问题的微短剧共20426部，治理方向首次把"人物素材同质化"——批量套用同一人脸模型、导致跨剧撞脸——单列为整治场景。

　　这个组合对大屏的意义，不是"短剧会抢走大屏时间"这样简单的判断，而是内容预算的风险结构变了。当免费短剧以AI批量生产、平台又以"同质化"为标准大规模清库存时，任何以"片量"为KPI的内容采购都会遇到同一个问题：买来的库存可能在几个月内因为同质化失去分发价值。红果自己给出的答案是提高原创与差异化门槛；对大屏平台而言，对应的做法是把预算从"补片库"转向"买独占、买时段、买能形成固定收视习惯的节目"，这也和本期另两个变量指向的"事件化经营"是同一件事。

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责任编辑：李楠