TVOT Connect的行业资深人士考察了美国消费者在2024年Q2的家庭娱乐支出情况。TVOT Connect认为，由传统付费电视和vMVPD（网络电视）服务推动的传统线性电视频道仍然占据主导地位——虽然其份额在一年内下滑了7%。而按照DEG（Digital Entertainment Group）的数据，2024年Q2消费者在TVoD（交易型视频点播）、SVoD和物理媒体上的支出为128亿美元，比2023年Q2高出21%。但这一支出的急剧增加仅仅是由SVOD推动的。

　　SVOD的收入增长主要来自价格上涨。TVOT Connect的行业资深人士认为，SVOD服务价格的上涨推动2023年Q2和2024年Q2之间的收入增长27%，达到116亿美元。

　　一方面，SVOD在美国家庭中的渗透率在过去的一年里增长缓慢。其渗透率增加了仅占1.8%，现在是84%，也就是1.1亿个家庭。但在超饱和的美国市场，一些服务的订户仍在增长——这与订户计数方式有关。举个例子，Netflix在过去一年里增加了850万付费用户，这主要归功于它的付费分享计划。而Disney+增加了800万订户，尽管这些都来自其与Charter的一揽子（a wholesale deal）交易——但也有数据表明Charter的这些用户并没有激活其“免费”的Disney+服务（参考《海外观察|为什么Charter-迪士尼捆绑失败》）。但很明显的是，许多SVOD客户在添加新服务之前会放弃另一项甚至更多服务。TiVo 2023年第四季度的数据显示，其终端的家庭消费者支付的SVOD数量在这一年中从7.6下降到7.1。

　　在另一方面，SVOD的收入增长来自主要服务价格的大幅上涨。举个例子，Disney+溢价增加从每月10.99美元涨到13.99美元(涨幅27%)，而无广告的Hulu涨幅20%，从每月14.99美元涨到17.99美元。Apple TV将价格从每月6.99美元提高到9.99美元(涨幅43%)。)就连2023年没有涨价的Netflix也取消了最便宜的无广告9.99美元包月服务，迫使新客户每月支付6.99美元观看广告，或支付15.50美元观看无广告服务。

　　TVOD服务举步维艰。交易型视频点播(TVOD，包括直接购买与租赁服务)一直在努力确立自己在流媒体电视经济中的地位。自2018年以来，它的季度收入一直停留在约11亿美元，只有疫情推动的购买在2020年将其推至16亿美元。该市场在2024年Q2下降了14%，至10亿美元。租赁服务收入基本持平，为4.6亿美元。然而，数字销售大幅下滑，从去年Q2的7亿美元降至今年的5.5亿美元。

　　不过在一些市场中，TVOD表现得更有弹性。例如在英国，2024年上半年，电影销售和租赁收入增长至2.73亿美元(2.137亿英镑)，比2023年上半年增长5.4%。

　　物理介质销售和租赁服务或即将消失。实物销售和租赁陷入困境。2024年Q2该市场再次大幅下滑。该季度来自磁盘销售和租赁的收入为2.18亿美元，同比下降28%。DEG跟踪的娱乐总支出中，实体媒体销售额不到2%。

　　传统的电视频道捆绑（指传统付费电视）服务仍是主流。在SVoD大涨导致有线电视、卫星电视和电信电视服务受到侵蚀之后，人们仍然会在传统付费电视（就是大量的电视频道捆绑）服务花很多钱。虽然传统付费电视运营商上个季度损失了170万用户，跌至5140万。而他们去年损失了700多万用户，流失了12%。

　　值得注意的是，传统付费电视平均视频收入保持在每月100至110美元。例如，Dish说它的ARPU是108.42美元。以这个数字作为平均值，传统付费电视提供商在2024年Q2获得了173.9亿美元的订阅费，比2023年Q2减少了约16亿美元。同时，像Sling TV和YouTube TV这样的vMVPDs弥补了一些大的电视频道捆绑损失。vMVPDs的1700多万订阅量在2024年Q2创造了38亿美元的收入，比一年前增加了5亿美元。

　　事实上，传统付费电视和vMVPDs的总收入为212亿美元，超过了DEG跟踪的所有类别的总和。

　　总的来说，过去一年里美国家庭娱乐支出下降了2%，至359亿美元。大型电视频道捆绑包提供商失去了约7%的份额，但仍以59%的份额占据主导地位。SVOD的份额增长了7%，达到约三分之一。其余服务类的份额略有下降，收于9%左右。目前，美国消费者仍在传统付费电视上花费大量资金。但是到2025年底，他们的份额可能会下降到50%以下。

责任编辑：房家辉