12月29日，华数传媒控股股份有限公司通过召开董事会及监事会的形式通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，决定将部分用于“‘华数TV’互联网电视终端全国拓展项目”的终端项目资金用于“智慧广电融合业务建设项目”。

　　信息显示，在2015年华数传媒曾向特定投资者杭州云溪投资合伙企业（有限合伙）非公开发行286,671,000股A股股票，发行价格为22.80元/股，募集资金总额为人民币653,609.88万元。该次募集资金原先确定主要用于以下投资项目：

　　华数传媒称，鉴于原募投项目“‘华数TV’互联网电视终端全国拓展项目”市场环境发生变化导致项目可行性发生重大变化，结合其公司目前业务状况，拟将“终端项目”变更为“智慧广电融合业务建设项目”。

　　原募投项目“终端项目”募集资金投资金额为111,000万元，占募集资金净额17.06%，截至11月底已投入29,142.38万元，现拟将“终端项目”剩余募集资金100,467.86万元用途变更为“智慧广电融合业务建设项目”。新募投项目的实施主体为其公司全资子公司华数传媒网络有限公司及杭州华数传媒电视网络有限公司。

　　OTT TV终端投资市场突发变故

　　根据华数传媒进一步的情况说明，原“终端项目”计划在全国范围发展300万“‘华数TV’互联网电视终端”用户，项目投资金额为111,000万元，全部使用募集资金投入，实施主体为其全资子公司华数传媒网络有限公司。该项目预计可实现总收入为199,471.41万元，合计利润总额为63,376.15万元，税后投资回收期为5.66年，内部收益率（税后）为18.36%。

　　截至2021年11月30日，“终端项目”实际投入情况如下：

　　华数传媒表示，在规划的该募投项目11.1亿元投资金额中，其中8.4亿元用于互联网电视机顶盒的硬件投资，因与其合作的运营商普遍调整了机顶盒的采购模式，将由华数传媒提供机顶盒的模式改为自行集中采购机顶盒的模式，导致其无法按原募集资金使用计划进行硬件投资。

　　因此，华数传媒根据该市场变化及时调整了业务策略，通过为互联网电视厂家及互联网电视机顶盒厂家提供集成播控和内容服务等获得收入，避免了因大量硬件投资可能产生的无法收回投资成本与产品更新换代过快的风险，同时保证了在互联网电视行业的领先地位与市场占有率以及相关业务收益，但市场环境与商业模式的变化导致该募投项目实际投入金额与原计划存在较大差异。经其审慎研究决定变更该募投项目。

　　华数智慧广电”项目的收益分析

　　对于本次变更为“智慧广电融合业务建设项目”的基本计划，华数传媒也作了具体的说明。

　　为积极响应国家广电总局智慧广电发展战略，推进智慧广电建设，向领先的“智慧广电运营商、数字服务提供商和融媒应用平台商”转型。“智慧广电融合业务建设项目”建设内容主要包括智慧基础设施升级建设和智慧业务平台升级建设等，预计建设期为4年。

　　该项目总投资为102,205.26万元，其中工程建设投入94,606.29万元，基本预备费1,892.13万元，铺底流动资金5,706.84万元，其中募集资金使用总额共计100,467.86万元（最终金额以资金转出原募投项目账户当日银行结息余额为准），项目其他投入由自有资金补足。预计未来四年投资计划如下：

　　具体实施主体为其公司全资子公司华数传媒网络及杭州华数，传媒网络建设内容主要侧重视听融合业务及智慧治理、智慧社区等业务，杭州华数建设内容主要侧重宽带、组网及智慧安防等业务，具体项目建设投入根据其公司实际运营情况进行。

　　华数传媒在广电行业市场分析中也指出，“智慧广电”正成为广电有线行业主要发展方向，各地省网正加紧推动实现“有线网络+”，积极开展服务政府、服务民生、服务百姓的智慧业务，创建“智慧党建”平台，拓展“天网工程”、“雪亮工程”、智慧城市、智慧教育、智慧旅游、智慧社区、智慧乡村等业务，推动智慧广电在城市和广大乡村落地。

　　而华数传媒长期高度重视智慧家庭与智慧城市业务发展，已提前多年进行了前瞻性布局，积累了丰富的业务与技术经验。通过其拥有的有线电视网络业务、互联网视听业务、互动电视业务、互联网电视业务、手机电视业务等齐全的牌照资质，其已经形成了从内容到运营的平台优势，并累积了大量的用户数量，能使得“智慧广电”业务加速落地。

　　根据效益分析，该项目计算期为6年，其中建设期4年。预计可实现总收入为269,349.21万元，合计利润总额为43,697.35万元，税后投资回收期为5.55年，内部收益率（税后）为13.89%。

责任编辑：闫爽