电视面板价格持续暴涨行业机遇与风险分析

奥维睿沃| AVC产业链洞察| 2020-10-28

【流媒体网】摘要：2020年全球电视品牌出货预计达到229.5M，同比增长1.4%。

　　2020年10月26日，第57届CRC暨2020第三季度中国彩电行业研讨沙龙成功在北京举办。在本次会议上，奥维睿沃（AVC Revo）总经理陈慧发表了《2020年Q3全球电视面板市场格局变化与趋势展望》的主题分享。

　　虽受疫情影响，全球经济深陷衰退，但是在政府补贴、居家办公多元化场景下，发达经济体需求今年持续增长，奥维睿沃《AVC全球电视品牌出货月度数据报告》显示，2020年全球电视品牌出货预计达到229.5M，同比增长1.4%。特别是北美市场，如我们之前分析，有望成为全球电视出货最大的市场。

　　中国大陆面板厂在LCD产业内地位日益稳固，BOE电视面板出货量稳居第一位

　　奥维睿沃《AVC全球电视面板出货月度数据报告》数据显示，中国大陆面板厂Q1-Q3出货量在全球电视面板出货量占比达到54%，同比增长8个百分点。高世代线的量产带动50寸及以上出货量的增长，2020年全球电视面板平均尺寸预计增长2.2寸，达到45.8寸。

　　面板价格处于新一轮波动周期，面板价格持续上涨

　　全球电视供需预测：进入一段较长时间的紧张期

　　面板产业机遇与挑战：

　　面板价格第二季度开始进入持续上涨期，奥维睿沃《AVC全球电视面板价格月度数据报告》数据显示，全球主要电视面板尺寸截至9月份涨幅已经超过30%，对面板厂而言，熬过超长的亏损期，在第三季度有望止亏转盈，这是最近2年难得的机遇。

　　对终端品牌厂而言，经过近几年来的市场充分竞争，电视产业的利润已经非常微薄，奥维睿沃《AVC电视品牌成本及运营利润情况专项调查》显示，中国最大的电商节日618之前，电视品牌厂的利润尚能维持在1%-8%左右，但是面对30%以上面板价格的涨幅，整机涨价在产业链变化最快速的中国市场已经开始，下图是奥维云网周度监测数据，价格上涨抑制终端销量的情况已经在终端市场体现。

　　在全球其他区域，黑色星期五和圣诞节是年度最大促销节点，较长的供应链反应时间，品牌溢价能力，北美渠道强势的掌控力，在促销节前品牌厂努力维持终端价格，但是为了应对可能发生的亏损，品牌厂商已经开始酝酿涨价，按照现有面板涨价趋势，全球电视终端零售上涨是未来不可避免的趋势，随之而来的，淡季到来，需求减少可能会成行业不得不面对的现实。

　　同时，面板产业也进入重组并购年，韩系面板厂退出LCD产业，头部面板厂希望通过收购迅速扩大产能，上游产业重组将引发供应链关系的巨大调整，根据奥维睿沃《AVC全球电视供应链关系季度分析报告》显示，韩系品牌厂三星和LG电子对中国大陆面板厂的采购量2020年预计占总采购量的49%和50%，2021年占比还会持续增长，但是为了供应链的安全，仍在不断寻找除了中国大陆外面板厂资源的合作，对产能日益增长的中国大陆面板厂而言，未来客户管理及资源调配也是一种考验。